指標・株価分析レポート2019.2.3

◆日経先物(日経225)

 先週は20400円ー20850円と、先週同様に膠着相場から脱却できないまま推移しています。これはアメリカ一部政府機関閉鎖解除の報道があっても、FOMC発表があっても、雇用統計結果がでても大きな変動を伴いませんでした。また、各企業の決算内容も想定範囲内、ないし比較的良かったものが多かったと思いますが、これでもレンジ相場脱却には至っていません。

 

 報道内容自体はポジティブなものが多く、株価も上抜けて不思議はない状況です。

 

 おそらく株価上昇を妨げている要因としては、昨年末から始まった株価下落のライン上限(推定20900円~21200円)に差し掛かっている点が一番大きく、その他の要因としては、経済指標発表により世界経済の減速が顕著になった事によるリスク回避思惑が働いている為であると考えています。

 

 今後の展開としては①下落ラインを上抜けて22000円台を試す展開 ②反転して20000円割れになる展開 の二点が想定できます。株価推移はランド円にとっても比例関係になる展開が多くなる為、判断材料としては大きなウェイトを占めると思いますが、来週の洋傑予測としては…株価下落を想定したトレードを見込んでいます。

 

 可能性としては、上昇・下落とも十分あり得ますので、今後の動きに警戒し、想定を超えた展開になった場合は戦術を見直す判断が必要になると考えています。

◆APXボラリティ指数(VIX)

 こちらは先週に引き続き下落し、為替・株価変動は安定化に傾いています。

 

 ただ、週末に入ってきたトランプ大統領の非常事態宣言発動の示唆報道により、波瀾の様相を呈す可能性も出てきています。こちらはまだ詳細が伝わってこないので何とも言えませんが、VIXの上昇に起因する要項であることは間違いありません。加えて政府機関の閉鎖にも言及している点から、これらが発生に至った場合は(春節による中国市場の休場・流動性悪化により)クリスマスショックやアップルショックの再来にもなり得ます。

 

 上述の事項の問題が顕在化した場合は一気にリスクオフに傾く可能性が極めて高く、株価で言及した通り、それを引き金に株価が20000円を割り円高が急速に進むことも考えられます。

 

 来週の洋傑予測としては…VIX上昇を予測しています。

◆アメリカ10年債利回り+ドルインデックス

 アメリカ10年債利回りは先週低下し、ドルインデックスも同様に下落で終わっています。

 

 現状推移を鑑みるに、アメリカ10年債は膠着~やや下落基調、ドルインデックスは膠着~やや上昇基調の印象を受けます。これはあくまで個人的な「印象」です。現状判断はしかねるのが、冷静な分析状況だと思います。

 

 アメリカを取り巻く環境から分析するにFOMC発表から金利の上昇に打ち止めの雰囲気がでていることから、アメリカ10年債利回りは高い確率で下落すると考えられます。また、同様の理由でドルインデックスも現在低下していますが、こちらは米国株が堅調であることから(米国株も安定して上昇するとは限りませんが)下げ渋りor上昇が考えられます。

 

 来週の洋傑予測としては…アメリカ10年債膠着・ドルインデックス微上昇を予測しています。

◆イベント・経済指標(ランド円への影響)

 来週は重要指標が少なく、またイベントも少な目ではないでしょうか。中国も春節ですしね。

 

 この春節の流動性が悪い環境下、何もなければ問題はないと思いますが…上述の通り、トランプ大統領が騒いております。

 

 それも12月に世界株式を低下させドル円をひと月で6円(瞬間値でいえば8円程度)下げるきっかけとなった政府機関一部閉鎖を再度示唆している報道が流れており、週明けは市場の反応をうかがう展開から始まると思います。

 

 それに加えて国家非常事態宣言発動の可能性も出てきており、波瀾は必至です。

 

 南アフリカに限って言えばESCOM分割案の判断をラマポーザ大統領が行う点が影響を及ぼしそうです。

 

 週間で展開が変則的に変わっていくかもしれませんが、来週の洋傑としては…ランド円下落を予測しています。

 4つの項目に限定して、各項目別に予測を立ててみました。

 

 分析内容も勿論だと思いますが、その予測判断は人により大きく異なると思いますので、情報を参考にして頂いてご自身のトレードにご活用してもらえれば幸いです。

 

 来週も皆様にとって良いトレードになりますことを。

 (*'▽')

コメント: 2
  • #2

    初心者FX (月曜日, 04 2月 2019 01:33)

    参考になります!
    引き続き宜しくお願いします

  • #1

    ky (月曜日, 04 2月 2019 00:43)

    fx初心者でまだ経済の用語から一つ一つ学んでいる段階ですが、とても勉強になります。ありがとうございます。