トレードレポート2019.3.29

 現在22:40です。ランド円は7.65円で推移しています。

 

 今日は朝からほぼ上昇一辺倒に推移しています。そして…今日はついに半年程の月日を経て、ムーディーズ格付けの審判が下ろうとしています。

 

 その格付けに伴うランド円の推移について、今日は集中してお話したいと思います。

 

 朝のツイートでも記載しましたが、南アフリカ2年債が連日(厳密には3月19日より)下落を続け、昨晩からついに10年債も下向きに推移をし始めています。今現在も南アフリカ債券利回りは下落幅を広げています。

 

 正に相場の反転が起ころうとしている状況の中、今夜の格付け発表となるわけです。

 

 当初は格付け発表まで下落して、その後急上昇の展開を予測していましたが、その見通しはやや怪しくなっています。

 

 「どうせ上昇ならいいんじゃない?」というお声も頂きそうな感じですが、それまでに上昇を続ける事自体が問題である、と洋傑は考えています。

 

 何故かといえば、この上昇自体が「多分大丈夫だろう」と、今までの想定「格付けの見通しが悪いから売り」とでは、発表後の相場変動が全く異なってくる可能性もあり、対応が全く異なります

 

 今回は格下げの危険性は殆どない(との触れ込みですが)ものの、見通しが悪くなる可能性は十分あり、それによっては動意が更に変わる展開もあり得ます。

 

 しかも現在は上昇を続け、始値から言えば約8銭程の上昇です。見通しが悪くなればここからの動意は非常に微妙なものになってしまい、発表後も”買うか売るか”の判断がわかりずらいです。

 

 最近洋傑は動意の基準点を設定しています。これは現在の地合い・トレンド・指標結果に基づく方向性を基に設けています。いわば「動向の重心」ともいえる数値として位置付けています。

 

 その基準点を、各パターンに合わせて記載してみたいと思います。

 ※あくまで洋傑個人の見解です。参考程度にご確認ください。

①格付け維持・見通し維持…基準点7.900円

②格付け維持・見通し悪化…基準点7.500円

③ジャンク入り…基準点7.000円

④格付け見送り…基準点7.700円

 

 といったところであると考えています。

 

 この基準点から今晩は0.100プラスマイナスで推移すると思いますので、参考程度にご利用ください。

 

 となると、②の場合は現状から「下落」する事になり、①の場合は「上昇」する事になります。なので、下手に下落していない状況下、対策が単純化(買い建て戦術)できないのが悩ましい点であると言えます。

 

 加えて、いつ発表なのかでも動向が分かれてきます。おそらく夜半を過ぎるとランド円は自然と低下にシフトすると思いますが、日を超えてすぐ位で公表となると十分に下げていない状態からとなりますので、いずれにせよ判断は難しくなります。

 

 では、どうするのがベストでしょうか。前提としてはノーポジション・結果発表後に売買判断、もしくは週明けまで触らないのが良いと思います。

 

 もしポジション建てするにしても、予約ポジション建てはしない方が良いです。かなり発表後の動向が掴み難いので、思わぬ損失を生みかねません。

 

 トレードするにしても原則「寝ずの番」で臨むのが最低条件であると思います。

 

 そして、発表後の初動で早々の判断をしないことです。おそらく格付け判断の結果は上述の範囲で推移する可能性が高いと思うので、現在値(もしくはポジション持ちしている点から)判断でトレードするのが良いと思います。

 

 ちなみに洋傑予測は「格付け維持・見通し悪化」ですので、それに基づいて今日終値の予測をしますので、悪しからずご了承ください。

 

①動向予測範囲

→7.00円-7.80円

②基準点

→7.50円

③ランド円終値

→7.45円-7.55円 

…と設定します。

 

 南アフリカ債券動向は「明らかに上昇を示唆」していますが、それが「今週末~来週アタマ」とは限らない点は要注意です。可能性としては高いと思いますが、格付け結果次第で「延期」はあり得ます。

 

 昨日のブログにも記載した通り、現在の相場は重要指標・ニュースが諸指標を優越する状況です。この点を念頭に今晩は格付け発表内容を十分に見定めた上でトレード頂ければと思います。 

 

 さて、洋傑のトレード状況ですが…

①7.650円で売り建て・10万通貨(7.54円で決済・+11000円)

②7.600円で売り建て・5万通貨(7.54円で決済・+3000円)

③7.600円で売り建て・5万通貨(保持)

④7.630円で売り立て・5万通貨(保持)

 

 …となっています。

 

 なんだかんだで売り持ちしています(笑)。思惑が外れやや含み損持ちになっていますが、7.700円を超えたら損切します。

 

 それもあくまで「手動」でです。決済設定していたら発表時にあっさりマイナス決済されちゃいますので。

 

 今日は皆さんもなかなか眠れない状況であると思いますが、頑張ってくださいね。

 

 多分下がるなあと思いつつ…明日へと続く。

 

3月トレード結果

+7.500円